第三季度公司合并实现收入24.5亿元，同比增长37％，净利润8414万元，同比增长32.2％。1-9月实现主营业务收入73.4亿元，同比增长17.3％，净利润3.09亿元，同比下降13.9％。
郑州日产SUV和皮卡业务增长超出预期，郑州日产前三季度销量20454辆，接近05年全年的21715辆，其中1-6月销售12122辆，7-9月销售快速增长至8332辆。1-9月SUV和皮卡业务收入21.5亿元，同比增长30％；产品毛利率持续回升，达24.2％，同比增加近7个百分点。
三季度康明斯发动机业务大幅改善，第三季度康明斯发动机销量为23632台，上年同期仅14472台，同比增长达63％。1-9月发动机销量71499台，比上年同期略有增长，但扭转了累计销量下滑的局面。由于价格下降以及产品结构的变化，发动机毛利率与上年同期相比有所下降，但随后续C系列产品国产化率的提高，产品毛利率有望稳定。
轻型车业务稳步发展，三季度轻型车业务收入11.88亿元，同比增长84.5％；1-9月轻型车收入33.7亿元，同比增长38.7％。虽然毛利率有所下降，但前9月轻型车毛利额仍增长了20.5％。
估值和投资，预期06年、07年和08年公司每股收益分别为0.2元、0.23元和0.30元，动态市盈率分别为18.2、15.8和12.1倍。考虑公司股改10送3.3股的含权因素，以及未来业绩的快速增长和高比例分红承诺，维持对公司增持的投资评级。
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